Banka Arızası: Varlıklarınız Korunacak mı? ByLindaGrayson

Finansal kargaşa zamanlarında, hangi finansal ürün / enstrümanların tuttuğunu ve banka başarısızlığından korunup korunmayacaklarını bilmek çok önemlidir. Son on yılda, bankalar ve aracı kurumlar tarafından sunulanNe Zaman Emekli Olurumürün ve hizmetler daha da benzer hale gelmiştir, ancak farklı ürünler için sunulan düzenleme ve sigorta korumasında önemli farklılıklar bulunmaktadır. Bu makale, bu korumayı sağlayan iki kurum arasındaki benzerlikleri ve farklılıkları açıklayacaktır: Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ve Menkul Kıymet Yatırımcıları Koruma Kurumu (SIPC). Bankanız başarısız olursa bu organlardan biri gelir ve kayıplarınızı geri ödeyecek mi? Öğrenmek için okumaya devam et.

Banka Hesapları ve FDIC

FDIC tarafından neyin korunduğuna dair bir fikir sahibi olmak için, bankalar ve aracı kurumlar arasındaki birincil fonksiyonel fark hakkında bir an için düşünelim. Bankaların işlevi mevduat almak ve kredileri almak için bu mevduatları kullanmaktır. Federal Rezerv'in yedek mekanizması sayesinde bankalar aldıkları tonajdan çok daha fazla borç verebilir ( çarpan etkisi olarak da bilinir ). Mevduatlar nakit olarak tutulur. Tabii ki, bir depozito (CD) sertifikası da satın alabilir , ancak bu, CD'nin sahibi tarafından CD'yi veren bankanın borçlarıdır.

Federal Mevduat Sigortası Kurumu (FDIC), federal sigortalı bir kurumda her bir hesap sahibi için 250.000 $ 'a kadar (ana para ve faiz) mevduat (nakit ve CD) temin etmektedir. ( IRA'lariçin , sigorta edilen tutar 250.000 $ olabilir.) Bu tutarlar her bir bankadaki her bir hesaptaki eksiklikleri kapsar. Örneğin, Bayan Jones'un XYZ bankasında bireysel bir hesabı ve eşi ile ortak bir hesabı varsa, her iki hesap ayrı ayrı ele alınacaktır. Ayrıca, başka bir banka ile FDIC sigortalı bir CD'si varsa, bu CD de ayrı olarak ele alınacaktır.

FDIC, ABD hükümetinin bağımsız bir ajansıdır, ancak fonları tamamen üye firmalar tarafından ödenen sigorta primlerinden ve bu fonlar üzerindeki kazançlardan gelmektedir. Ancak FDIC, ABD hükümetinin tam inanç ve kredisiyle destekleniyor. 1934'teki kuruluşundan bu yana, başarısız bir kurumun müteşebbislerine hiçbir zaman sigortalı para kaybı yaşanmadı. (Daha fazla bilgi için FDIC.gov adresine gidin veya Banka Mevduat Sigortalı mısınız? )

Aracı Kurumlar Hesapları ve SIPC

Bankalar çoğunlukla mevduat ve kredi ile uğraşırken , aracı kurumlar başta olmak üzere menkul kıymet piyasalarında faaliyet göstermektedir. (Aracı kurumlar başka şapkalar da giyerler, ancak bu tartışmayı menkul kıymet piyasaları içindeki en basit işlevleriyle sınırlayacağız.) Temel amaçları müşterileri için menkul kıymet almak, satmak ve tutmaktır. Bu fonksiyonda, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve faaliyet gösterdikleri çeşitli menkul kıymet piyasaları tarafından sıkı bir şekilde düzenlenir . En önemli düzenlemelerden bazıları net sermaye gereksinimleri , müşteri varlıklarının ayrıştırılması ve saklanması ve müşteri hesaplarına kayıt tutma ile ilgilidir.

Menkul Kıymetler Yatırımcıları Koruma Kurumu (SIPC) 1970 yılında Kongre tarafından oluşturuldu ve FDIC'den farklı olarak ne bir ajans ne de bir düzenleyici kurum. Bunun yerine, üyeleri tarafından finanse edilmektedir ve birincil amacı, aracı kurumun başarısızlığı durumunda, genellikle menkul kıymet olan varlıkları iade etmektir.

Örneğin, çoğu hisse senedi, bir aracı kurumda gerçekte fiziksel olarak tutulmamaktadır. SEC onaylı depolar veya güven şirketleri tarafından tutulur . En yaygın olarak, Depozit TrustCompany (DTC) tarafından elektronik olarak tutulurlar . Hazine bonolarının alımı ve satışı, örneğin tamamen elektroniktir ve mülkiyet kayıtları aslında Hazine'de tutulmaktadır. Şahıslara tahvil ve / veya hisse senetleri için fiziki sertifika veren eski günler hızla sona eriyor çünkü bu menkul kıymetleri elektronik ortamda tutmak daha kolay ve güvenli. Ayrıca, menkul kıymetler satın alındığında ve satıldığında, aracı kurumlar arasında esnaf yerleşimini kolaylaştırır. (Fiziksel sertifikalar hakkında daha fazla bilgi için, okuyunEski Stok Sertifikaları: Kayıp Hazine Veya Duvar Kağıdı? )

SIPC, müşteri hesaplarındaki eksiklikleri 100.000 $ 'lık nakit dahil olmak üzere 500.000 $' a kadar kapsıyor. Bu kapsam sadece aracı kurum başarısız olduğunda müşteri menkul kıymetleri eksik olduğunda devreye girer. Ayrıca, büyük aracı kurumların çoğu, SIPC tarafından sigorta edilen 500.000 $ 'dan daha fazla bir ücret karşılığında ek sigorta tutar. Her aracı kurum tarafından tutulan fazla kapsama alanı farklıdır, bu yüzden yeni bir hesap açarken sorulmaya değer. (Daha fazla bilgi edinmek için, Yatırımlarım Zararlara Karşı Sigortalı mıdır? )

SIPC Sigortasına Uyarılar SIPC'nin

kapsamadığı bazı şeyler var. FDIC'den farklı olarak, paket kapsamı değildir. Kapsanmayan bazı şeyler şunlardır:

Emtia ve vadeli işlem sözleşmeleri , hem de seçenekler bunlar üzerinde

Döviz sözleşmeleri

Sigorta poliçeleri

Aracılık dışında tutulan yatırım fonları (bunlar yatırım fonu sponsorunun sorumluluğundadır )

SEC ile kayıtlı olmayan yatırım sözleşmeleri ( örneğin, bu fonun genel ortaklığının sorumluluğu olan özel sermaye yatırımları)

Teknik olarak SIPC'nin sahtekarlığa karşı koruma sağlamasına rağmen, büyük aracı kurumların büyük bir çoğunluğu borsa sahiplerinin battaniye bonolarını taşımaktadır . (Tek, sınırlı örnekler genellikle olağan iş akışında tahvile dayanmadan kapsanır.)

SIPC sigortası, başarısız bir aracı kurumun bir dizi tamamlanmamış işlemin bir çözücü aracıya karşı taraf olduğu durumlarda veya başarısız komisyoncunun yeterli kayıtları tutmaması durumunda karmaşıklaşır . Bu durumlarda, doğru bilgi elde edildiğinden, iddiaların gerçek çözümü gecikebilir. (Avukatların ilgisini çekmeden bir sorunun nasıl çözüleceği hakkında daha fazla bilgi için bkz. Broker GoneBad? Şikayetiniz Varsa Ne Yapmalı? )

Banka ve Aracılık Hesapları Arasındaki Benzerlikler

Fonların sahip

olduğu bankalardaki menkul kıymetler ve aracı kurumlarda tutulan menkul kıymetler, müşteri fonlarının birbirinden ayrılması ve hesap sahibine ait olması ile benzerdir. Banka, toplam kredi hacmini elinde bulundurduğu toplam mevduat miktarına dayandırabilir, ancak kredinin yapılması için doğrudan bir kişinin mevduatını kullanmaz. Aynı şekilde, brokerler işlerinin diğer bölümlerini desteklemek için müşteri fonlarını kullanamazlar. Bunun tek istisnası, bir komisyoncu bir müşterinin menkul kıymetlerinin% 140'ına kadar bir teminat kredisini bu müşteriye teminat olarak verebileceğini taahhüt etmesidir . (Bu, komisyoncu, müşterinin teminat borçlanmasını finanse etmek için bir bankadan elde ettiği bir krediyi destekler.)

Kredi Temerrüt Swapları

Finansal stres zamanlarında, hem bankaların Ne Zaman Emekli Olurumhem de aracı kurumların göreceli güvenliğinin en belirgin göstergelerinden biri, kurumun kredi temerrüt takasının yayılması olarak bilinen şeydir . Bunlar, finansal medyada periyodik olarak yayınlanır ve belirli bir banka veya komisyoncuya karşı diğer finansal kurumlar tarafından algılanan riski temsil eder. Yayılma ne kadar yüksek olursa, finansal olarak sofistike bir grup kurum tarafından algılanan risk o kadar büyük olur. ( Kredi Varsayılan swaplarında daha fazlasını okuyun : Giriş .)

Uyarı Sinyalleri

Özellikle finansal stres dönemlerinde, aynı tür kurumlar arasındaki farklar çok geniş olabilir ve uyarı sinyalleri sağlayabilirler. Örneğin bankalar için bir uyarı işareti, sunulan CD oranlarının bir bankada diğerlerinden daha yüksek olması durumunda olabilir. Bunun için piyasa ile ilgili başka nedenler olabilir, ancak bu daha fazla araştırmaya değer.

İdeal Çözüm

Hem FDIC hem de SIPC, bir banka veya aracılık başarısızlığı durumunda devreye girer. Her ikisi için tercih edilen çözüm, bir solvent üyesi kurum tarafından dostça devralmadır . Mümkün olduğu ölçüde, aracı hesaplar ve müşteri mevduat hesapları aktarılacak ve müşteriye değişiklik bildirilecektir.

Banka ve Aracılık Hesapları Arasındaki Farklar

FDIC ve SIPC arasındaki ve dolayısıyla bankalarda ve aracı kurumlarda tutulan varlıkların güvenliği arasındaki farklar nelerdir?

Varlıkların Birleşmesi

Bir aracı kuruluşta tutulan varlıklar, nakit olarak nadiren tutulur. Uzlaştırma sürecinde varlıklar hariç olmak üzere, bir aracı kurumdaki çoğu nakit bakiyesi, bu broker tarafından işletilen bir miktar para piyasası fonu altında yapılacaktır .

Garanti Edilen Varlıkların Şekli

SIPC'nin nasıl çalışacağına dair bir örnek kullanalım. Aracı kurumunuzun işten çıkarıldığı günde 600.000 ABD Doları ve 150.000 ABD Doları tutarında bir para piyasası fonu sahibi olduğunuzu varsayalım. SIPC, hisse senetlerinizin ve para piyasası hesabınızın sadece 200.000 dolarını bulabilir. SIPC, hisse senedi hesabınızdaki farkı garantilemekte ve eksik olan stokları toplamda 400.000 dolar olarak değiştirecektir.

400.000 $ değerindeki stok değeriniz, sonuçta geri aldığınızda hala 400.000 dolar değerinde olsun, başka bir soru. Menkul kıymetleri alacaksınız, ancak bu menkul kıymetlerin değeri garanti edilmeyecek - bu bankalar ve aracı kurumlar arasındaki en önemli farktır. Nakit paradır ve bugün banka hesabınızda 10,000 dolar varsa, yarın 10,000 dolar değerinde olacaktır; Bugün 10 $ değerinde olan XYZ stokunun 40.000 hissesine sahipseniz, yarın 10 TL değerinde olmayabilirler. SIPC, sadece XYZ'nin 40.000 hissesini geri alacağınızı garanti eder.

Bazı durumlarda (genellikle kötü kayıt tutma uygulamalarına sahip küçük kurumları içeren), SIPC doğrudan devreye girecek veya şirketi tasfiye etmek için federal olarak atanmış bir vekil ile çalışacaktır. Müşteri menkul kıymetleri veya nakit kayıpları söz konusu olduğunda, SIPC fark yaratmak için kendi fonlarını kullanacaktır. Herhangi bir istemci SIPC kapsamında 500.000 $ aşan nakit ve menkul kıymet düzenlenen, ayrıca, firmanın tasfiyesinden tarafından oluşturulan herhangi bir ek bakiye edilecektir orantılı (genel önce ilk bu müşterileri arasında alacaklılar örneğin). SIPC, başarısız aracı kurum müşterilerinin% 99'unun varlıklarını tam olarak geri aldığını iddia ediyor. (Daha fazla bilgi için, SIPC.org adresine gidin .)

Hangi Varlıklara Sahip Olunan İsim

Sıklıkla, aracılık hesaplarında tutulan varlıklar , basitlik ve takip nedenlerinden dolayı aracı kurumun adı altında (kendisi veya başka bir adi ortaklık olabilir) adı altında, cadde adı altında tutulur . Bu varlıklar kesin bir şekilde ayrıştırılmış ve hesap sahibi adına tutulmuş olsa da, hatalar gerçekleşir. Aracılık beyanlarını kendi kayıtlarınıza karşı kontrol etmek, hataları derhal rapor etmek ve bu ifadeleri makul bir süre boyunca sürdürmek çok önemlidir. Bu, her ay banka bakiyenizi kontrol etmek kadar önemlidir. Şansınız banka veya komisyoncunun başarısız olamama ihtimali olsa da, iyi kayıtlara sahip olmak, eğer varsa, varlıklarınızı geri alma sürecini hızlandıracaktır.

Sizin İçin Ne İfade Etir?

Birçok yasal, düzenleyici ve “iş akışı” güvencelerine rağmen, bankaların ve aracı kurumlarının müşterileri, varlıklarını elinde bulunduran kurumları hala anlamaya devam etmelidir. Kontrol edilecek ilk şey, firmanın FDIC ve / veya SIPC'nin bir üyesi olup olmadığıdır. Bu genellikle firmanın ofisinde, literatüründe ve internet sitesinde sergilenecek.

Diğer önemli konular şunlardır:

Kurum ne kadar süredir işyerinde

Mevzuat gereksinimlerine göre ne kadar sermaye var?

İşletmenin kredi notu

Ek sigortası olsun

Sonuç

Büyük banka ve aracılık hatalarının örnekleri küçükNe Zaman Emekli Olurumolmuştur ve son yıllarda SIPC tasfiyelerinin örnekleri az olmuştur. Özellikle, 11 Eylül 2001'de New York City'deki terörist saldırılardan bu yana, kayıt tutma sistemleri çok daha sofistike ve koruyucu işten çıkarmalar daha yaygın hale geldi. Ancak, mali başarısızlık olasılığı bir banka veya bir kırdı, ister kalır ve firma varlıklarınızı tutma gücüne bir mali ses uygulama temel araştırma yapıyor.